Жители страдающей от засухи деревни решают отправить посла к епископу Вольтерра с просьбой поспособствовать в строительстве оросительного канала. Посланником становится Гульфардо де Барди, в доме которого, как раз в этот момент гостил авантюрист и проходимец Фолькаккио, выдающий себя за странствующего инкогнито аристократа.

Напросившись сопровождать Гульфардо к епископу, Фолькаккио становится неиссякающим источником проблем, из которых сам же постоянно находит оригинальный выход. Для начала он обещает научить наивного крестьянина, встретившегося посланцам по пути, превращать его жену в лошадь и обратно. Но эта невинная шутка едва не выходит приятелям боком, когда их принимают за опасных колдунов и пытаются отправить на костер…